共存發(fā)展的LCD和OLED顯示技術(shù)。每當(dāng)在百度中搜索LCD顯示屏的關(guān)鍵字，立刻會(huì)彈出其將被下一代顯示技術(shù)OLED顯示屏替代的新聞，但是實(shí)際上這些文章并未深入地討論過(guò)兩種技術(shù)背后的演進(jìn)過(guò)程，也忽視了LCD本身的特點(diǎn)。真正專業(yè)從事新型顯示器材相關(guān)行業(yè)的人都知道，關(guān)于“OLED將替代LCD”的相關(guān)說(shuō)法從十年前就開始散見于各類新聞媒體之中，但在這十年以來(lái)，TFT-LCD顯示屏不僅沒(méi)有被替代，其整體出貨量反而年年攀升，仍然處于市場(chǎng)主流地位;而OLED技術(shù)也逐步產(chǎn)業(yè)化，開始應(yīng)用于高端智能手機(jī)，兩項(xiàng)顯示技術(shù)共同推動(dòng)著整個(gè)行業(yè)的蓬勃發(fā)展。

　　一、OLED簡(jiǎn)介及其制作流程的高成本和復(fù)雜性

　　(1)OLED簡(jiǎn)介

　　有機(jī)發(fā)光二極管(Organic Light-Emitting Diode，OLED)又稱為有機(jī)電激光顯示，是繼CRT(Cathode Ray Tube陰極射線管)、LCD(Liquid Crystal Display液晶顯示器)之后的第三代顯示技術(shù)。OLED的基本結(jié)構(gòu)是由一薄而透明且具半導(dǎo)體特性的銦錫氧化物(ITO)與電力正極相連，再加上另一個(gè)金屬陰極，包成如三明治的結(jié)構(gòu)。整個(gè)結(jié)構(gòu)層中包括空穴注入層、空穴傳輸層、發(fā)光層(有機(jī)材料)、電子傳輸層與電子注入層。當(dāng)電力供應(yīng)至適當(dāng)電壓時(shí)，正極空穴與陰極電荷就會(huì)在發(fā)光層中結(jié)合，產(chǎn)生光亮，依其配方不同產(chǎn)生紅綠藍(lán)三色。OLED是雙注入型發(fā)光器件，將電能直接轉(zhuǎn)化為有機(jī)半導(dǎo)體材料分子的光能，采用的是電致發(fā)光物理機(jī)制。所以與LCD顯示方式不同，OLED無(wú)需背光燈，具有自發(fā)光的特性，采用非常薄的有機(jī)材料涂層和玻璃基板，當(dāng)有電流通過(guò)時(shí)，這些有機(jī)材料就會(huì)發(fā)光。

　　(2)LCD與OLED制程比較

　　TFT-LCD與OLED生產(chǎn)工藝均可分為前段Array、中段Cell與后段Module三部分。在前段Array制程上，由于OLED采用LTPS TFT背板，相較于傳統(tǒng)a-Si TFT LCD的Array制程，添加了激光結(jié)晶設(shè)備和離子摻雜機(jī)。在中段Cell制程，TFT-LCD與OLED在工藝流程上差異是最大的。TFT-LCD的Cell制程設(shè)備涉及PI涂覆/固化設(shè)備、定向摩擦設(shè)備、灌注液晶/封口設(shè)備、基板對(duì)位壓合機(jī)等一系列傳統(tǒng)液晶面板制作設(shè)備，而OLED由于采用有機(jī)材料制作自發(fā)光的RGB畫素，在工藝流程上引入了蒸鍍?cè)O(shè)備、噴墨打印設(shè)備以及封裝機(jī)等設(shè)備。兩者的后段Module制程設(shè)備基本相同。根據(jù)業(yè)內(nèi)消息人士透露，OLED在設(shè)備上的投入數(shù)倍于LCD，僅設(shè)備折舊計(jì)入生產(chǎn)成本就不是一筆小數(shù)目。

　　圖表 1 TFT-LCD 與 OLED 制程設(shè)備對(duì)比

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：OLED Industry

　　(3)AMOLED制程屬性決定了其低良率和高成本的現(xiàn)狀

　　無(wú)論是AMOLED(目前主流的OLED技術(shù))還是TFT-LCD，其制作過(guò)程的第一步是背板段工藝，即制作TFT基板。由于OLED屬于電流驅(qū)動(dòng)器件，對(duì)電流的穩(wěn)定性要求很高，而電流的穩(wěn)定性又與電子的遷移率有關(guān)，因此LTPS是適合做OLED用TFT的最佳半導(dǎo)體薄膜，一般來(lái)說(shuō)AMOLED均采用LTPS基板搭載TFT。

　　值得注意的是，TFT薄膜晶體管，在LCD中起驅(qū)動(dòng)開關(guān)的作用，通過(guò)TFT開關(guān)控制液晶的電壓大小，進(jìn)而控制液晶分子的旋轉(zhuǎn)角度，通過(guò)遮光和透光來(lái)達(dá)到顯示的目的;在OLED中同樣起開關(guān)的作用，通過(guò)TFT開關(guān)控制電流大小進(jìn)而控制發(fā)光亮度。LCD和OLED在制備TFT陣列中的不同點(diǎn)：1)OLED對(duì)TFT需求數(shù)量較多，LCD中一個(gè)像素只需要一個(gè)TFT，而OLED中至少需要4個(gè)TFT;2)OLED對(duì)TFT的制備工藝要求極高，同樣是TFT，OLED中的TFT良率要遠(yuǎn)低于LCD中的TFT。

　　除了良率問(wèn)題和TFT制備難度更高以外，AMOLED相比于LCD多出的蒸鍍環(huán)節(jié)也進(jìn)一步拉升了其制造成本。AMOLED的像素點(diǎn)全部都是蒸鍍到LTPS上的。所謂蒸鍍，就是真空中通過(guò)電流加熱，電子束轟擊加熱和激光加熱等方法，使被蒸材料蒸發(fā)成原子或分子，它們隨即以較大的自由程作直線運(yùn)動(dòng)，碰撞基片表面而凝結(jié)，進(jìn)而形成薄膜?？梢哉f(shuō)，蒸鍍是OLED制造工藝的精華部分，而且不僅是發(fā)光材料，金屬電極等等之類也是蒸鍍上去的。蒸鍍工藝難度極高，需要專用的蒸鍍機(jī)才能夠完成。目前業(yè)界公認(rèn)日本Canon旗下子公司Tokki的技術(shù)能力最佳，全球范圍內(nèi)擁有大規(guī)模量產(chǎn)蒸鍍?cè)O(shè)備的也僅有日本Tokki一家，實(shí)際上Tokki基本壟斷了全球蒸鍍機(jī)的供應(yīng)。

　　二、OLED的市場(chǎng)滲透需要過(guò)程

　　(1)目前OLED屏較難滲透到2000元以下智能手機(jī)市場(chǎng)

　　目前，正是由于上文所描述的蒸鍍機(jī)的壟斷供應(yīng)、極高的工藝要求和低良率等原因，導(dǎo)致OLED顯示屏成本遠(yuǎn)高于LCD顯示屏成本。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，目前，京東方為華為Mate 20供貨的OLED屏幕價(jià)格為每片80美元左右，而同類型同等顯示質(zhì)量的LCD顯示屏價(jià)格最高不超過(guò)17美金每片。因而，消費(fèi)者可以更加直觀的通過(guò)終端手機(jī)市場(chǎng)看到的是，2000元人民幣售價(jià)以下的智能手機(jī)很少會(huì)搭載OLED屏幕。而實(shí)際上在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以及非洲、印度等地區(qū)，70%以上出售的手機(jī)價(jià)格都在2000元以下，也就是說(shuō)在未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，智能手機(jī)市場(chǎng)還將繼續(xù)被LCD屏幕主導(dǎo)。

　　(2)OLED短期內(nèi)也無(wú)法滲透大屏顯示等市場(chǎng)

　　大尺寸液晶顯示面板(TFT LCD)出貨量在2018年第三季達(dá)到歷史新高水平。出貨面積年比年成長(zhǎng)14%，達(dá)到5,200萬(wàn)平米，而出貨量則年比年成長(zhǎng)7%，達(dá)到1億9,700萬(wàn)片。而根據(jù)Trend Force的數(shù)據(jù)，2017年全年全球品牌液晶電視出貨量2.1億臺(tái)，其中OLED電視市場(chǎng)全球出貨量150萬(wàn)臺(tái)，占比不到1%。根據(jù)群智咨詢?cè)?017年的估測(cè)，即使到2022年，OLED在大屏電視領(lǐng)域的滲透率也不會(huì)超過(guò)3%。

　　OLED單位面積的成本劣勢(shì)，在大屏幕領(lǐng)域被進(jìn)一步放大。同時(shí)，大屏OLED產(chǎn)品還容易出現(xiàn)色衰、殘影、壽命短等缺點(diǎn)，更加進(jìn)一步制約了OLED在大屏顯示市場(chǎng)的滲透速度。

　　三、LCD與OLED將在未來(lái)5-10年處于共存關(guān)系

　　(1)TFT-LCD技術(shù)的蓬勃發(fā)展并沒(méi)有影響TN-LCD、STN-LCD的市場(chǎng)

　　在顯示技術(shù)發(fā)展的歷史上，當(dāng)TFT-LCD剛出現(xiàn)時(shí)，也被認(rèn)為會(huì)立刻替代當(dāng)時(shí)流行的黑白屏顯示技術(shù)TN-LCD和STN-LCD。但事實(shí)上，TN-LCD和STN-LCD作為黑白顯示器件，具有技術(shù)成熟程度高、性能可靠、產(chǎn)業(yè)鏈配套齊全、成本低等優(yōu)勢(shì)，可以滿足個(gè)人消費(fèi)電子產(chǎn)品、辦公用品、設(shè)備、汽車上等一些基本的顯示需求。今天，我們?nèi)匀豢梢栽谏畹母鱾€(gè)地方見到黑白屏的產(chǎn)品：醫(yī)療設(shè)備顯示器，電力行業(yè)例如電表(因?yàn)橛袊?guó)家支持需求量很大)，汽車電子行業(yè)例如各種儀表盤，工業(yè)設(shè)備用的儀器儀表，消費(fèi)類電子mp3、玩具，家電行業(yè)如冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)面板的顯示屏等等。

　　針對(duì)許多低使用頻率或者低顯示質(zhì)量需求的應(yīng)用場(chǎng)景，TN和STN型的LCD屏幕已經(jīng)可以很好的滿足使用需求，而顯示質(zhì)量更高、色彩更為豐富的TFT-LCD屏則在各種智能顯示設(shè)備中大顯身手。由此可以側(cè)面反映出，平板顯示行業(yè)存在多層次多種類的結(jié)構(gòu)，不同的顯示技術(shù)是可以找到各自特定的目標(biāo)市場(chǎng)而共存的。

　　(2)顯示行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模巨大，可以同時(shí)容納LCD及OLED等多種技術(shù)

　　短期來(lái)看，近年來(lái)市場(chǎng)對(duì)顯示產(chǎn)品的需求強(qiáng)勁，京東方、天馬等廠商滿產(chǎn)滿銷獲得了良好的效益。隨著LCD顯示產(chǎn)能持續(xù)向我國(guó)轉(zhuǎn)移，各大廠商一致看好我國(guó)LCD顯示產(chǎn)業(yè)未來(lái)的進(jìn)一步增長(zhǎng)，持續(xù)加大產(chǎn)能建設(shè)投資力度。根據(jù)最新披露的隆利科技(行情64.70 -3.66%,診股)招股說(shuō)明書統(tǒng)計(jì)，富士康計(jì)劃在美國(guó)威斯康星州投資建立新LCD面板工廠、信利擬在眉山仁壽投建G5代線、合力泰(行情5.16 +2.38%,診股)擬在井岡山投建準(zhǔn)G6代線。同時(shí)，受益于國(guó)內(nèi)面板廠商亟需國(guó)產(chǎn)化產(chǎn)業(yè)鏈配套，包括背光顯示模組、偏光片等在內(nèi)的液晶顯示模組關(guān)鍵組件行業(yè)企業(yè)也在不斷增加產(chǎn)能投入。如康得新(行情8.77 +0.80%,診股)，計(jì)劃投資建設(shè)“張家港康得新年產(chǎn)1.02億平方米先進(jìn)高分子膜材料項(xiàng)目”;激智科技(行情13.71 -1.58%,診股)，擬投資建設(shè)大框?qū)?、薄厚度?dǎo)光板板材生產(chǎn)基地;沃格光電(行情43.24 -6.53%,診股)擬募集約3.4億元用于TFT-LCD玻璃精加工項(xiàng)目建設(shè)。由此可見，LCD市場(chǎng)仍處于發(fā)展階段，為當(dāng)下主流顯示技術(shù)。

　　長(zhǎng)期來(lái)看，液晶顯示屏應(yīng)用范圍涵蓋手機(jī)、平板電腦、筆記本、顯示器、車載、工控、智能家居及穿戴、健康醫(yī)療等萬(wàn)物互聯(lián)人機(jī)交互使用領(lǐng)域，市場(chǎng)規(guī)模巨大達(dá)到千億級(jí)以上，可以同時(shí)容納LCD及OLED在內(nèi)的多種技術(shù)的發(fā)展。