2019年液晶電視和商顯市場的熱點(diǎn)會集中在哪里呢?對此，市場人士異口同聲的會說：是大尺寸。尤其是75英寸產(chǎn)品，正在成為市場的新寵，渴望代替?zhèn)鹘y(tǒng)的65英寸，成為5%高端市場中最大多數(shù)的選擇之一。

　　大尺寸成為液晶顯示“唯一”成長動力

　　對于液晶顯示行業(yè)而言，2019年勢必是一個更為尷尬的時刻：一方面，OLED手機(jī)進(jìn)一步普及、OLED電視銷量持續(xù)增長，同時，液晶顯示主要市場的彩電和電腦顯示行業(yè)“總量”幾乎穩(wěn)定。但是，另一方面，2018年投產(chǎn)的咸陽和綿陽8.6代線、2017年12月投產(chǎn)的合肥10.5代線，2018年12月投產(chǎn)的深圳11代線，還在不斷釋放新的產(chǎn)能;2019年至少還有滁州惠科光電液晶面板第8.6代項(xiàng)目、京東方第二條10.5代線、群創(chuàng)的廣州10.5代線會進(jìn)入投產(chǎn)階段——行業(yè)供給依然在增長。

　　需求有限，供給增加：如此背景下，液晶顯示的發(fā)展出路就只剩下一條——“大力做好大尺寸產(chǎn)品的市場拓展”。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2018年中國彩電市場零售量規(guī)模為4774萬臺，同比微增0.5%;零售額規(guī)模為1490億元，同比下降8.6%，零售均價3121元，同比下降9%;零售顯示面積3370萬平方米，同比上升6.8%。

　　按照上游產(chǎn)能消耗需求看，零售顯示面積的增加，即是對面板產(chǎn)能的消化。這方面，2018年主要的發(fā)力點(diǎn)是65英寸電視，全年市場份額首次達(dá)到1成，增幅幾乎是翻番——對應(yīng)于面板的均價，則下降35%以上。實(shí)際上，恰是65英寸以上電視的銷量增長，讓2018年的彩電市場銷量微增;也是這些大尺寸產(chǎn)品的銷量增加，讓顯示面積數(shù)據(jù)穩(wěn)健成長;同時更是這些大尺寸電視的迅速降價，大幅拉低了全年市場的定價水平。或者說，65英寸及其以上尺寸產(chǎn)品，基本決定了2018年彩電市場的關(guān)鍵宏觀數(shù)據(jù)趨勢。

　　在商顯領(lǐng)域，彩電行業(yè)的大尺寸化趨勢同樣存在：2018年會議平板市場進(jìn)入井噴期，市場銷量規(guī)模將達(dá) 29.5萬臺，銷額 52.6億元，同比增長分別是 192%、156%;65英寸及其以上產(chǎn)品占據(jù)8成份額。2018年，教育交互平板市場銷量為 108萬臺，同比增長 22.6%;其中，65英寸產(chǎn)品份額占比為 29%、75英寸份額比重13%、86英寸份額占比增長7成，提升到20%。

　　會議顯示和教育顯示，作為目前僅次于彩電市場的應(yīng)用場景，受到應(yīng)用環(huán)境“人多、空間大”的特殊需求影響，產(chǎn)品“大尺寸化”趨勢比彩電產(chǎn)品更為突出，也成為了大尺寸液晶面板消耗的重要增長點(diǎn)。

　　供給創(chuàng)新，成功驅(qū)動“大尺寸”液晶成長

　　2018年以來，大尺寸液晶終端產(chǎn)品的消費(fèi)爆發(fā)，不得不說京東方合肥10.5代線投產(chǎn)的功勞。在此前，全球的高世代面板廠除了夏普10代線，就是8.5代線。后者在大尺寸產(chǎn)品上的劣勢明顯。

　　例如，8.5代線只能切割3塊65英寸面板，或者2塊75英寸面板，且邊角料高達(dá)玻璃基板的三成以上。而10.5/11代線，可以切割8塊65英寸面板，6塊75英寸面板，玻璃基板的邊角料也幾乎可以忽略不計(jì)。夏普10代線，雖然可以切割8塊60英寸面板，但礙于月投入基板只有6萬塊(實(shí)際投產(chǎn)規(guī)模，甚至長期未達(dá)到這一設(shè)計(jì)產(chǎn)能)，整體供給瓶頸明顯。

　　因此，以8.5代線為核心的彩電供給端，是完全無力承擔(dān)“65英寸及其以上產(chǎn)品”市場普及的重任的。京東方合肥10.5代線2018年的投產(chǎn)則成為轉(zhuǎn)折點(diǎn)：按顯示面積看，該條線幾乎是三條夏普10代線的產(chǎn)出規(guī)模。尤其是隨著2018年底深圳華星光電10.5/11代線的投產(chǎn)，2019年，大尺寸面板產(chǎn)能提升將更為明顯。更何況，預(yù)期2019年底，廣州和武漢兩條10.5代線還會相繼投產(chǎn)——大尺寸面板供給將實(shí)現(xiàn)從緊缺到充裕的轉(zhuǎn)折。

　　研究數(shù)據(jù)表明，2018年4季度，京東方提供了131.9萬臺65英寸面板，30.3萬臺75英寸面板。其中，75英寸面板，京東方從全球份額可以忽略，迅速成長為市場第一——10.5代線功不可沒。行業(yè)研究人士認(rèn)為，按照京東方目前的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，10.5代線重點(diǎn)目標(biāo)可能在75英寸產(chǎn)品上，產(chǎn)能分配可能將達(dá)到一半，乃至更多。實(shí)際上，京東方2018年的41.1萬臺75英寸面板，幾乎都來自于下半年10.5代線的切割。四季度的產(chǎn)能也說明10.5代線“產(chǎn)能爬坡也已經(jīng)超過半數(shù)”。

　　對此，按照滿產(chǎn)的產(chǎn)能投入看，京東方合肥10.5代線2019年的產(chǎn)能貢獻(xiàn)，至少是2018年的3倍左右。在加上華星光電深圳10.5/11代線的產(chǎn)能，75英寸產(chǎn)品供給總量在2019年“翻番”并不為奇。行業(yè)預(yù)測，75英寸液晶產(chǎn)品將是2019年增幅最大的液晶顯示細(xì)分尺寸板塊。

　　10.5/11代線在75英寸上的優(yōu)勢，亦改變了更大尺寸產(chǎn)品的供給結(jié)構(gòu)。10.5/11代線產(chǎn)能巨大，必然擠壓其它低世代線的市場，尤其是市場總需求擴(kuò)張不利的背景下，低世代線也有導(dǎo)入更大切割尺寸的需要。比如，華星光電10.5/11代線，按照玻璃基板面積看，產(chǎn)能幾乎是此前華星光電兩條8.5代線的總和。事實(shí)上，韓臺等地面板企業(yè)利用7.5代線和8.5代線，切割86和98英寸面板的熱情在增長，這也促成了后者市場規(guī)模的擴(kuò)大，特別是對于會議和教學(xué)顯示而言，這種大尺寸顯示設(shè)備格外受歡迎。

　　迎接75英寸主導(dǎo)，大屏進(jìn)入新時代

　　2019年大尺寸面板，尤其是75英寸產(chǎn)品的故事，不會比2018年有太多新事情，只不過是市場主角增加了華星光電這個玩家。

　　2018年京東方憑借10.5代線的擴(kuò)張，電視面板產(chǎn)能同比大幅增長40%，尤其是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從依賴小尺寸，向65和75英寸擴(kuò)大，更實(shí)現(xiàn)了75英寸從“零”到市占第一的躍變。這一幕2019年將在華星光電深圳11代線上“完全”重演，并會導(dǎo)致65英寸以上大尺寸面板的制造中心從韓國轉(zhuǎn)移到中國大陸。

　　具體到75英寸產(chǎn)品上，假設(shè)京東方僅僅是穩(wěn)定在去年4季度的30萬臺，那么全年市場可供應(yīng)120萬臺銷量。華星光電產(chǎn)能爬坡不必比京東方塊，依然渴望達(dá)到去年京東方44萬臺的供給規(guī)模。——這是已經(jīng)非常保守的市場格局分析：京東方10.5代線尚未滿產(chǎn)，華星廣電作為全球10.5/11第二條線，理應(yīng)爬坡更快。但是，即便是如此保守的估計(jì)，考慮到2018年，75英寸面板，排第一位的LG顯示器供給105.6萬臺，三星顯示器排第二位 83.4萬臺的規(guī)模;乃至于2017年全球市場不過150萬臺的總量，這一分析得到的增量依然“非?？捎^”。

　　如果京東方合肥10.5代線完全滿產(chǎn)，且半數(shù)產(chǎn)能給予75英寸產(chǎn)品，成品率超過80%，那么全年市場就將提供350萬臺左右的75英寸面板——這對于這類大尺寸電視的歷史銷量而言，可謂一個天文數(shù)字。

　　總之，2019年會成為75英寸市場的大爆發(fā)之年。無論是彩電市場，還是商顯的會議平板、教育的智能電子白板都能從中大幅獲益。在總量增加、效率提升、成本下降的背景下，75英寸憑借10.5/11代線的投產(chǎn)，必然迎來一個爆發(fā)階段。尤其是考慮到2019年底還有京東方武漢、群創(chuàng)廣州投產(chǎn)和爬坡，全球大尺寸液晶的產(chǎn)能比拼才剛剛開始。