受疫情影響，隨著越來越多上游供應(yīng)商的停工、停產(chǎn)，全球性供應(yīng)鏈短缺問題正日益顯現(xiàn)。在供不應(yīng)求的背景下，全球半導(dǎo)體產(chǎn)品開啟漲價(jià)周期。

　　受摩爾定律影響，大眾對于電子元器件的普遍認(rèn)知是每過18個(gè)月價(jià)格就會(huì)下降，性能就會(huì)提升。不過實(shí)際上，電子元器件每過幾年就會(huì)有一波漲價(jià)潮。不過以往的漲價(jià)往往是某些品類甚至某些特殊型號漲價(jià)，這其中除了因?yàn)楫a(chǎn)能供應(yīng)造成的缺貨波動(dòng)之外，還有人為的資金炒作，或者產(chǎn)品技術(shù)的更新?lián)Q代等各種原因。

　　然而2020年的漲價(jià)潮，卻來得有點(diǎn)特殊。半導(dǎo)體領(lǐng)域，全球前三大晶片電阻廠國巨、厚聲、旺詮等相繼傳出電阻漲價(jià)的信息，漲幅高達(dá)40%以上。LED產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈端包括電子元器件、包裝材料、人工、物流等均出現(xiàn)漲價(jià)苗頭。Lumileds、昕諾飛等企業(yè)相繼宣布價(jià)格上漲，國內(nèi)LED會(huì)跟進(jìn)嗎?

　　LumiLeds LED產(chǎn)品、車燈等價(jià)格上漲4%

　　3月31日，Lumileds(亮銳)發(fā)布產(chǎn)品漲價(jià)公告，其譯文如下：

　　公司所處的行業(yè)一直面臨巨大的財(cái)務(wù)壓力，加上全球宏觀經(jīng)濟(jì)背景，這給公司帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。具體來說，面臨著運(yùn)輸、原材料、組件和其他投入等無法控制的巨大成本增加，影響到最終產(chǎn)品成本。

　　上述外部因素的影響已經(jīng)達(dá)到了臨界點(diǎn)，公司無法完全吸收它們帶來的影響，因此，公司將產(chǎn)品價(jià)格提高4%。漲價(jià)對象包括LED產(chǎn)品、集成LUXEON解決方案、車燈和配件組合。

　　Lumileds(亮銳)還在公告中表示，該新價(jià)格適用于2020年4月15日(包括當(dāng)天)之后的所有新訂單。4月15日之前積壓或下達(dá)的訂單將會(huì)繼續(xù)兌現(xiàn)，且不受此次漲價(jià)的影響。需要注意的是，考慮到當(dāng)前全球供應(yīng)鏈的情況，公司將根據(jù)訂單數(shù)量和交貨時(shí)間來審查庫存水平。

　　昕諾飛宣布所有產(chǎn)品價(jià)格暫時(shí)上漲3%

　　昕諾飛于3月13日在一份發(fā)給客戶的通知中宣布，所有產(chǎn)品價(jià)格暫時(shí)上漲3%。昕諾飛在這則通知中稱：

　　COVID-19(新型冠狀病毒)對我們供應(yīng)鏈的影響日益加劇，除了供應(yīng)狀況受到限制外，還導(dǎo)致我們的物流鏈產(chǎn)生大量額外成本。

　　由于這種情況，我們正在經(jīng)歷高于正常的費(fèi)用交付，因此有必要對所有LED電子產(chǎn)品(包括應(yīng)急產(chǎn)品)和燈具電子產(chǎn)品(電感和電子鎮(zhèn)流器)暫時(shí)增收3%的費(fèi)用。

　　昕諾飛指出，這一增長適用于從2020年4月1日起的所有新訂單，或3月份下達(dá)的訂單中的遠(yuǎn)期發(fā)貨。任何現(xiàn)有的開放式項(xiàng)目報(bào)價(jià)或特殊價(jià)格協(xié)議也將受新價(jià)格計(jì)劃的約束。更新的價(jià)格表在2020年3月20日或之前以電子形式提供。

　　LED芯片價(jià)格或上漲？

　　LED芯片廠商復(fù)工狀況相對順暢。但因擔(dān)心上游的原物料缺貨，特別是擔(dān)心藍(lán)寶石基板因疫情而缺貨漲價(jià)，因此三月份LED磊晶段制程的產(chǎn)能利用率已提升至約七成以上，藉此提高庫存來因應(yīng)漲價(jià)沖擊。

　　相較之下，LED芯片段的開工率則相對較低，主要原因是目前LED芯片的庫存水位較高，而客戶端的需求并沒有明顯增加。目前除了少部分跌破現(xiàn)金成本的低階LED芯片有微幅漲價(jià)之外，其余LED芯片價(jià)格維持價(jià)格不變。

　　在天風(fēng)證券研究所相關(guān)報(bào)告指出，根據(jù)臺系廠商的季度數(shù)據(jù)，自2017Q4以來，臺系LED芯片廠商ebitda Margin呈現(xiàn)快速下降趨勢，2019Q1到達(dá)階段底部開始出現(xiàn)拐點(diǎn)，于2019Q2出現(xiàn)回升，數(shù)據(jù)表明，LED芯片企業(yè)已經(jīng)接近現(xiàn)金成本，Ebitda從高位下降，廠商降價(jià)和擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)能有限。

　　芯片占封裝行業(yè)企業(yè)成本的45.60%，是影響封裝企業(yè)成本的最重要因素。LED芯片價(jià)格見底預(yù)示芯片即將漲價(jià)，封裝企業(yè)成本上升。

　　有超6成的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為今年芯片市場存在漲價(jià)可能。據(jù)三安光電負(fù)責(zé)人判斷，預(yù)計(jì)今年芯片價(jià)格會(huì)有向上的變化。數(shù)家芯片大廠相關(guān)負(fù)責(zé)人紛紛表示，漲價(jià)是好事，大家都虧本，生意無法長久。

　　周邊材料方面，藍(lán)寶石基板平片廠的人力需求較高，因此同樣面臨復(fù)工問題，目前供給略為吃緊。由于藍(lán)寶石基板價(jià)格長期低迷，因此許多供應(yīng)商也希望趁勢調(diào)漲價(jià)格?；瘜W(xué)氣體與液體方面，最大挑戰(zhàn)仍在于特用化學(xué)材料的運(yùn)送，但是在中國大陸政府強(qiáng)烈要求復(fù)工下，運(yùn)輸問題已經(jīng)逐漸解決。

　　LED封裝廠不敢輕言漲價(jià)

　　材料漲價(jià)已經(jīng)成為每家封裝廠都面臨的大問題。同時(shí)受出口基本停滯和國內(nèi)非疫情防控需求減弱，下游屏廠出貨量也在萎縮。

　　有封裝企業(yè)負(fù)責(zé)人也表示，目前封裝廠也是在撐著，畢竟誰也不敢輕言先漲。即使是很早之前被爆出漲價(jià)的聚燦光電也實(shí)行了看客戶下菜的策略。

　　“現(xiàn)在要漲價(jià)還是比較難的，客戶能不能接受是很大的問題。”有不愿具名的封裝企業(yè)銷售負(fù)責(zé)人表示，畢竟LED產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能都相對過剩，尤其是通用的產(chǎn)品型號。

　　LED顯示屏從漲價(jià)到降價(jià)的反轉(zhuǎn)

　　LED產(chǎn)業(yè)去年底相對不景氣，庫存水位偏高，即使生產(chǎn)面受阻，對LED上游晶片產(chǎn)業(yè)的影響也不大。比較要擔(dān)心的是下游應(yīng)用端企業(yè)。

　　隨著半導(dǎo)體關(guān)鍵元器件漲價(jià)，部分LED顯示屏企業(yè)也不得不宣布跟漲。然而令人詫異的是，近期LED顯示屏行業(yè)部分企業(yè)卻發(fā)布了LED顯示屏產(chǎn)品降價(jià)的信息。華夏光彩P1.667、海佳彩亮P3-SE、強(qiáng)力巨彩P3、P2、P1.86等產(chǎn)品都宣布降價(jià)。其降價(jià)舉措迅速傳遍行業(yè)，讓很多企業(yè)猶豫是否要跟隨降價(jià)。

　　從漲價(jià)到降價(jià)的劇情翻轉(zhuǎn)，LED顯示應(yīng)用行業(yè)只用了一個(gè)月左右的時(shí)間。而無論是漲價(jià)還是降價(jià)，都是企業(yè)基于自身處境做出的選擇。正如某位降價(jià)企業(yè)負(fù)責(zé)人所言，今年企業(yè)最大目標(biāo)就是活下來。

　　LED顯示屏產(chǎn)品降價(jià)是一些企業(yè)在疫情面前主動(dòng)作為的表現(xiàn)。當(dāng)前國內(nèi)疫情得到了控制，但是國外疫情依然嚴(yán)峻，國外很多國家都處于封城封國的狀態(tài)。一些專注于外貿(mào)的企業(yè)不得不把注意力轉(zhuǎn)移到國內(nèi)。2020年LED顯示行業(yè)的國內(nèi)市場將變得更加激烈。

　　可以顯見，2020年對于LED行業(yè)是艱難的一年，這一年活著是第一要?jiǎng)?wù)。