2020年6月，正當國內疫情影響大幅降低(北京雖有疫情反撲，但整體快速得到控制)，又逢暑假即將到來之際，各家摩拳擦掌，正準備在三季度大干一場之時，突然發(fā)現(xiàn)整個市場放眼望去，86寸面板猶如獐子島的扇貝一樣，沒了!而若想知道86寸為何如此緊俏，還要從供需兩方說起。

　　需求端

　　從需求端來看，據(jù)DISCIEN數(shù)據(jù)顯示，一季度受疫情影響中國交互大屏市場整體出貨量13.5萬臺，同比下滑24%，二季度市場預計將恢復至與2019年持平的狀態(tài)，而三季度受到暑假縮短影響，出貨甚至將略低于往年，可以看出，整體需求和去年相比，遠談不上好，但是從產品結構看，卻發(fā)生了劇變。

　　分產品來看，會議平板和教育平板86寸占比均有不同程度上升，據(jù)DISCIEN數(shù)據(jù)顯示，會議平板86寸出貨量占比由19Q1的9%上升至20Q1的18%，教育平板86寸出貨量占比由19Q1的23%上升至20Q1的43%。

圖1：20Q1會議平板（左）/教育平板（右）86寸市占率

　　數(shù)據(jù)來源：DISCIEN

　　而智慧黑板，作為近兩年中國市場增長最快的產品，出貨量在一季度達15.8K，同比增長61%，從尺寸結構來看，可以說每10臺智慧黑板中，約9臺都是86寸。

圖2：智慧黑板出貨量（K）/86寸市占率變化

　　數(shù)據(jù)來源：DISCIEN

　　三類產品86寸不同程度的上漲，共同造就2020年一季度中國86寸市占率達到40%，與去年同期相比上升了18個百分點。

圖3：中國交互大屏整機出貨86寸市占率變化

　　數(shù)據(jù)來源：DISCIEN

　　因此即使在中國交互大屏出貨量沒有增加，甚至可能有所下滑的情況下，86寸增長依舊迅猛，據(jù)DISCIEN了解，6、7兩個月由于需要積極備貨暑假所需的交互大屏，市場上交互大屏86寸面板在這兩個月月需求量均近10萬，預計需求高峰期將持續(xù)至8月中旬。

　　供應端

　　從供應端來看，整體供應不容樂觀：

　　面板產線升級： CSOT 產線新設備受疫情影響導致6月份86寸出貨受到影響，雖然后續(xù)會逐步恢復供應，但在當下依舊對86寸供應端產生較大影響。

　　86 寸TV需求增加： 86寸TV市場需求較好，2020年一季度出貨量30K，同比增長34%，86寸TV需求的向好，無疑使得本就不富裕的86寸產能雪上加霜。

圖4：全球86寸TV整機出貨量變化（K）

　　數(shù)據(jù)來源：DISCIEN

　　總體來看，預計6月面板廠所能提供的86寸面板數(shù)量只有3.5萬的水平，而7月隨著CSOT產能逐步恢復以及面板廠供應量的提升，市場中的86寸供應量將來到7萬上下，供應和需求兩方面來看，供應仍舊遠小于需求。

　　市場解決辦法

　　在供應遠小于需求的情況下，市場該如何選擇?總結下來只有三種解決辦法：

　　用85寸替代： 85寸尺寸上與86寸相近，使用方面主要用于TV產品，在86寸無法滿足的情況下退而求其次使用85寸不失為一個辦法，但85寸出到交互大屏市場中的量當下月均僅不到3K，從量上來說可謂杯水車薪。

　　爭取更多86寸產能 ：那么依托面板廠端分配更多產能給到86寸，以增加86寸市場供應呢?目前看來這一點也很難做到，86寸經過2019年一年的價格下滑，目前市場均價已經來到410美金左右，與2019年年初相比下滑了220美金，86寸面板在面板廠中的地位早已不是S級產品，且目前86寸銷售給交互大屏企業(yè)的面板均價比TV面板均價更低， 這導致現(xiàn)階段86寸交互大屏面板無論在面板廠內部還是與TV產品競爭時，都無法得到面板廠更多的資源分配。

　　退而求其次： 市面上雖然還有84、80寸等尺寸面板流通，但以當下眾多品牌主力產品來并未對兩款尺寸開模，因此在現(xiàn)階段情況下，諸多品牌只能退而求其次，將原本86寸需求轉移到75寸上，或待8、9月份面板供應量逐步上升后再補充86寸面板，利用十一黃金周假期向學校補充貨物。

　　未來走勢

　　交互大屏面板尺寸與TV面板在尺寸上幾乎完全重疊，且隨著TV大尺寸化進程仍在持續(xù)，后續(xù)超大尺寸面板當中TV也將占據(jù)更多份額，而交互大屏整機廠商若想獲得更多面板資源，也需讓面板廠在交互大屏面板上能獲得至少與TV類似的利潤水平，因此預計86寸交互大屏面板價格后續(xù)也將開啟漲價模式，價格逐步向TV面板價格看齊。

圖5：86寸面板價格走勢（$）

　　數(shù)據(jù)來源：DISCIEN

　　市場變數(shù)

　　AUO及HKC仍舊讓86寸存在一定變數(shù)，AUO的86寸面板預計將于10月量產，而HKC的綿陽8.6代線亦規(guī)劃了86寸，回想2019年BOE和CSOT進入86寸市場當中，使得86寸面板步入價格戰(zhàn)，現(xiàn)在另外兩家面板廠的進入，將使86寸面板供應商增加至5家，屆時是否會再次步入價格戰(zhàn)泥潭呢？

　　總結：86寸缺貨起于市場高速發(fā)展所帶來的需求增加，又有產線升級、TV需求增長等因素所帶來的供應緊張，二者的共同作用使86寸面板顯得奇貨可居，背后實際反應出的是面板利潤過低導致得不到更多資源分配的深層次影響，而這種現(xiàn)象是需要被改變的，否則在未來大規(guī)模缺貨仍將持續(xù)上演。