小間距LED:價(jià)格下降促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)改善
來源:Pj 編輯:ZZZ 2024-09-26 08:49:08 加入收藏
據(jù)洛圖科技數(shù)據(jù)顯示,截止2024年年中,中國大陸小間距LED顯示屏的市場均價(jià)為1.24萬元/平方米,同比下降17.3%。業(yè)內(nèi)有人士預(yù)期,全年市場行業(yè)均價(jià)降幅將達(dá)到2成左右。價(jià)格下降已經(jīng)成為拖累行業(yè)增收的重要因素,同時(shí)也帶來了行業(yè)品牌結(jié)構(gòu)和消費(fèi)格局的洗牌!
價(jià)格持續(xù)走低,行業(yè)增產(chǎn)不增收
據(jù)悉,小間距LED產(chǎn)業(yè)這一輪價(jià)格下調(diào),起始于2023年第一季度。當(dāng)時(shí),行業(yè)出現(xiàn)了環(huán)比2022年四季度,超過2成的均價(jià)下跌。此后2023年二季度均價(jià)略有回升后,行業(yè)價(jià)格持續(xù)下降至今。2023年以來,較2022年末比較,行業(yè)均價(jià)下降幅度高達(dá)35%左右。
導(dǎo)致這一輪價(jià)格下降的原因主要來自于:1.技術(shù)成熟度提升,特別是COB技術(shù)成熟度提升,大幅降低了同類產(chǎn)品的“價(jià)格水平”、入門門檻。2.上游產(chǎn)能充沛性提升,壓制行業(yè)價(jià)格走勢——其中,按照LED晶體平均顆粒尺寸看,行業(yè)單位晶圓平均“可產(chǎn)出LED顯示像素量”幾乎翻番。而同期,國內(nèi)市場小間距LED顯示屏面積總需求成長不及23%。產(chǎn)能與消費(fèi)能力變化不匹配,亦導(dǎo)致三安光電、聚燦光電等上游企業(yè)推遲了部分新建項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度和量產(chǎn)計(jì)劃。
此外,行業(yè)企業(yè)進(jìn)一步開拓普及型市場、產(chǎn)品應(yīng)用下沉,也需要價(jià)格端繼續(xù)提供強(qiáng)有力的支持。小間距LED產(chǎn)品從“高端市場”向“平民市場”轉(zhuǎn)變,必然拉動二三線市場、二三線品牌,進(jìn)入價(jià)格下降的區(qū)間。這是大多數(shù)科技產(chǎn)品必然要經(jīng)歷的發(fā)展階段。
在價(jià)格持續(xù)下降影響下,2023年,中國大陸小間距LED顯示屏市場的銷售額為155億元,同比下降6.1%;出貨面積為108.4萬平方米,同比上漲16.7%。2024年上半年,中國大陸小間距LED顯示屏市場的銷售額為66.7億元,同比下降9%;出貨面積為52.6萬平方米,同比增長5%——增產(chǎn)不增收成為2023年以來行業(yè)主要格局。
價(jià)格下降推動行業(yè)品牌格局“更分散”
迪顯咨詢(DISCIEN)數(shù)據(jù)顯示,2023年中國LED小間距TOP5企業(yè)占有率合計(jì)62.1%,同比下降近5個百分點(diǎn),市場品牌集中度有所下降。
導(dǎo)致這一變化的原因,主要來自于,1.行業(yè)技術(shù)成熟度提升,準(zhǔn)入門檻下降,更多彩電、ICT類和傳統(tǒng)液晶拼接屏企業(yè)加大了小間距LED市場布局、2.更多的普及型應(yīng)用,讓價(jià)格因素在競爭中的占比提升,結(jié)合二三線品牌價(jià)格下調(diào)更為積極,推動行業(yè)份額分散、3.渠道市場的占比日益提升,相對于傳統(tǒng)的直接工程市場更有利于頭部品牌,渠道市場占比提升產(chǎn)生了更多的份額分散效應(yīng)。
以上這些因素,在2024年以來,行業(yè)價(jià)格繼續(xù)下降背景下,亦略有加深。這導(dǎo)致頭部品牌不僅承受了同等的降價(jià)壓力,更是導(dǎo)致,在抓住新增消費(fèi)量時(shí),能分配的份額較過去市場份額結(jié)構(gòu)中其占比更少。
因此,降價(jià)潮流下市場呈現(xiàn)出新變化,如渠道市場、子品牌市場、渠道系列產(chǎn)品、普及型產(chǎn)品等競爭能力加速內(nèi)卷,零售市場占比顯著提高,小間距LED行業(yè)傳統(tǒng)的工程競爭邏輯遭遇改變,行業(yè)企業(yè)紛紛做出全新市場布局調(diào)整,甚至部分頭部品牌產(chǎn)品被“冒牌”頂替等現(xiàn)象已有發(fā)生……不過,業(yè)內(nèi)人士多認(rèn)為,行業(yè)“混”度增加,只是暫時(shí)現(xiàn)象,新一輪消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級的方向,依然更有利于頭部的、技術(shù)和規(guī)模領(lǐng)先的品牌持續(xù)做大做強(qiáng)。
消費(fèi)市場結(jié)構(gòu)性升級,高端變普及
洛圖科技數(shù)據(jù)顯示,上半年國內(nèi)大陸地區(qū)小間距LED消費(fèi),在P1.0及以下的產(chǎn)品中,COB封裝技術(shù)的銷售金額占比達(dá)到57%,同比增長23個百分點(diǎn);在P1.6-1.5間距段,COB占比同比增長了13個百分點(diǎn),占比上升到18%。COB產(chǎn)品是高端的代表,其占比的顯著提升,是行業(yè)消費(fèi)結(jié)構(gòu)向高質(zhì)量發(fā)展的標(biāo)志性信號。
同時(shí),2024年上半年,P1.4及以下產(chǎn)品的銷售金額占比為50.7%,同比增長了12.6個百分點(diǎn)。其中,P1.2產(chǎn)品成為市場增長最大贏家。這凸顯了,1.消費(fèi)市場更需要更小間距指標(biāo)等高性能產(chǎn)品;2.市場依然對性價(jià)比非常敏感——2024年上半年,P1.4及以下的產(chǎn)品均價(jià)下滑幅度最大,同比下降超過了46%,推動了該區(qū)間產(chǎn)品市場占比提升。其中,P1.2恰好處于這樣一個性能體驗(yàn)品質(zhì)與價(jià)格成本的平衡點(diǎn)。
另一方面,P1.2為中心的產(chǎn)品市場占比提升,也與上半年來小間距LED顯示屏在信息發(fā)布場景的出貨面積占比超過了六成,達(dá)到68.3%的高增長有關(guān)。因?yàn)?,部分信息發(fā)布領(lǐng)域,對屏幕顯示的高清效果,近距離觀看的顆粒感抑制,擁有明確需求。這就需要產(chǎn)品的間距指標(biāo)要盡可能低于P1.5。可以說,恰是更多的高清和低顆粒感畫質(zhì)需求,推動了行業(yè)需求升級。
“P1.4以下產(chǎn)品、COB產(chǎn)品等均價(jià)同比跌近一半;需求端日益需要更多高清晰度產(chǎn)品”,行業(yè)專家認(rèn)為,這兩點(diǎn)相互促進(jìn),讓小間距LED正在迎來“一輪消費(fèi)升級高潮”。這也將是未來行業(yè)競爭的關(guān)鍵點(diǎn)之一。
內(nèi)外需協(xié)同,成為頭部玩家核心優(yōu)勢
2023年來,快速的LED產(chǎn)品價(jià)格變化,進(jìn)一步驅(qū)動了國內(nèi)小間距LED產(chǎn)業(yè)在全球的競爭優(yōu)勢提升,包括:1.價(jià)格更低、2.技術(shù)迭代和產(chǎn)品換代加快、3.產(chǎn)能全球占比的增加。這些變化,在深刻影響全球LED消費(fèi)格局。
例如,韓國三星已經(jīng)在考慮全面退出LED照明芯片的制造;歐司朗馬來項(xiàng)目,受到蘋果Micro LED手表項(xiàng)目暫時(shí)取消的影響,亦極有可能夭折;包括金屬鎵和電子產(chǎn)品安全供應(yīng)鏈的需求,也在影響國際市場的采購方向。……
因此,擴(kuò)大海外市場占比,成為了國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)“一等一的大事”。“如果要在技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新與海外市場之間非得做出一個誰輕誰重的比較,我認(rèn)為海外市場的分量更重!”——一位業(yè)內(nèi)人士如此看待,中國LED大屏企業(yè),特別是品牌企業(yè)的出海潮。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為,通過國內(nèi)外兩個市場的規(guī)模優(yōu)勢、統(tǒng)合海內(nèi)外研發(fā)與創(chuàng)新資源優(yōu)勢,頭部小間距LED企業(yè)將獲得更多“反向整合國內(nèi)市場的實(shí)力”。即,國際市場的開拓,不僅是向外的戰(zhàn)略,也是增強(qiáng)自身體質(zhì)而向內(nèi)升級的戰(zhàn)略。“規(guī)模、創(chuàng)新、生態(tài)”將是決定未來行業(yè)頭部企業(yè)市場地位的三個關(guān)鍵因素:這三個關(guān)鍵因素都離不開海外市場、海外資源的利用。
即,小間距LED屏的加速出海是成本下降推動的優(yōu)勢產(chǎn)能的必然的市場進(jìn)攻;同時(shí)也是頭部企業(yè)進(jìn)一步成長,做大做強(qiáng)的戰(zhàn)略基礎(chǔ)。
綜上,成本變化、價(jià)格下降是小間距LED行業(yè)2024年持續(xù)的最顯著的改變。由此,引發(fā)的行業(yè)多方面格局的聯(lián)動和企業(yè)策略調(diào)整,必然將深刻影響行業(yè)發(fā)展的大趨勢。且因?yàn)槲覈鳯ED產(chǎn)業(yè)份額占據(jù)全球主導(dǎo)地位,這一變化亦將是全球格局進(jìn)一步加深迭代的關(guān)鍵因素。
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